英偉達一天蒸發6400億 中國為啥要動手調查它
昨晚七點半，國家市場監管總局在官網發出來公告，英偉達因涉嫌違反《 反壟斷法 》和市場監管總局 2020 年第 16 號公告，被依法開展立案調查。
啥意思呢，一句話解釋就是，英偉達不僅可能有壟斷行為，還違反了當年和中國簽的一份協議，所以挨打要立正，自然而然的就得接受調查和后續處罰。
有一說一，咱國家因為反壟斷出拳的次數還真不多，每次在科技圈里都是大事。
就不說前幾年國內的一些企業，上次調查外國企業那還是 2013 年，最后發改委罰了高通 60 億美金，那叫一個雷厲風行。
而這次調查的英偉達，在行業里的地位比高通只高不低，所以也更加引人矚目。
雖然不少媒體都把這事跟大國博弈掛上鉤，覺得這又是一步至關重要的大棋，釋放了各種強烈信號。。。
但要差評君覺得吧，先不提博弈，這事其實還是英偉達自己有錯在先，挨罰也是合情合理。至于原因，那就不得不說說公告里提到的這張協議了。
整明白了這張協議，也就能清楚英偉達到底是犯了啥事。
時間回到 2019 年 3 月，那時英偉達豪擲 69 億美元，收購了以色列的邁絡思( Mellanox )公司，這是英偉達迄今為止最貴的收購。雖說大公司收購不是啥新鮮事，但這還是引發了科技大廠們的集體反擊。
原因就在于邁絡思掌握著 InfiniBand 技術——一種傳輸速率超高的網絡協議。
這東西你可以理解為一根傳輸速率拉爆的數據線，作用是把顯卡們連成一個整體，讓他們發揮出 1+1>2 的效果;反之如果傳輸速率不行， 1+1 甚至可能 <2 。
相比傳統的以太網傳輸協議， InfiniBand 的效率要更高，理論上在搞計算中心這類硬件集群上更有優勢，但這東西有個問題：就是必須在支持它的設備上才能跑，交換機網卡甚至電纜都得專用。
而收購方英偉達還偏偏就是一個搞硬件的公司，現在不僅設備得找他買，配套設施也落到了他手上。。。
打個比方，這就像一個手機廠收購了聯通，之后你要想用聯通的號，就可能就會要求你得買他家手機才行。那特么誰受得了，這不純純綁架嘛。
于是大家就不干了，包括微軟、 Meta 在內的不少硅谷大廠都開始反英偉達，轉而去開發一套超越 InfiniBand 的新以太網協議，甚至到了后來連 AMD 、字節跳動、阿里云、百度等國內公司也加入其中。
總之，為了制裁阿偉的騷操作，我國也是在收購發生的第一時間，就跟英偉達和邁絡思這倆公司簽了協議。
從 2019 年 4 月開始一直談判到 2020 年 4 月 16 日，最后我國市場監管總局公布了一份《 關于英偉達公司收購邁絡思科技有限公司股權案的附加限制性條件承諾方案 》，也就是開頭提到的 2020 年第 16 號公告。
這公告里最重要的部分就是下面幾個要點。
而這些里面最核心的，總結其實就是前兩條：
一，不準捆綁銷售;
二， 6 年內必須按照公平、合理、無歧視的原則，給中國市場賣顯卡以及配套設備。
其實就是相當于明說了，咱們好好做生意就行，別整那些幺蛾子。
所以理論上只要英偉達不故意犯事，按合同里寫的來，基本不會出什么大事。
但問題可能就出在這兩條上了。
對皮衣老黃來說，他要考慮的不只有中國市場，還有美利堅，畢竟英偉達總部就在加州呢，這就意味著他兩頭都不敢輕易得罪，起碼合約之內的不能反著來。
結果到了 2019 年，美國對華芯片出口禁令持續升級，尤其是從《 2022 年芯片與科學法案 》到出口管制的次次調整，都是成體系的輸出壓力。
不止英偉達的 A100 、 H100 、 A800 、 H800 、 L40 、 L40S 、 RTX 4090 ，集成這些高性能計算卡的 DGX/HGX 系統也都不給賣了，甚至 A800 和 H800 等特供版芯片都受到影響。
這就明顯違反了 “ 公平、合理、無歧視的原則 ” ，白紙黑字簽的你小子咋能不認呢?
雖然估計老黃也心里也一百個不情愿，但沒辦法，美國的法案和中國的只能選一個，所以違背跟我們簽的合同，就成了很大概率的事了。
雖說有不可抗力的因素，但你也別以為英偉達就是無辜的。
除了 “ 公平、合理、無歧視地供應 ” 這條違反以外，咱可別忘了當年簽到協議上，還有 “ 不準搞壟斷、捆綁銷售 ” 這規定。
而英偉達在這方面，還真不好說自己就是白蓮花一朵。
The Information 今年就有篇報道稱，去年英偉達最大客戶之一微軟，就因為捆綁買網絡電纜之類的基礎設施鬧的不愉快，但人家英偉達因為靠賣這玩意已經賺翻了。
4 月份當季銷售額增長了兩倍多，達到 32 億美元，占其數據中心相關總收入的 14% 。
一些英偉達的客戶企業的員工也透露說，如果他們同時買英偉達芯片和對家 AMD 的芯片，英偉達就可能會漲價或限制供應，甚至延遲發貨;同時買他們家 InfiniBand 和以太網的網卡，以太網的交貨時間就會明顯更長。
除了這些，也不知道是不是因為收購 InfiniBand 以后吃到了甜頭，自打 2019 年以來，英偉達的收購行為明顯增多。
其中多數都是關于 AI 基礎建設的，包括存儲、傳輸、計算、數據中心管理、故障處理啥的一堆技術。
圖源：智東西
平均下來，老黃最近三年來一年就要收購 3 次，甚至光今年就達到了 6 次，平均花費達到 69.8 億美金!
結果就是，在 AI 芯片這樣一個面向未來的領域，英偉達一家就占了 80% 以上的市場。。。
實際上，這幾年因為他們的這些騷操作，不止全世界的科技巨頭們都紛紛抵制，各國政府也沒少對他們出重拳。
早在 2021 年英偉達打算收購 ARM 的時候，英國競爭和市場管理局( CMA )就說發現了 “ 重大競爭問題 ” ，以國家安全和競爭問題為由啟動多次深入調查;
集微網的相關人士透露，早在 2022 年英偉達就因斷供行為被舉報，我國相關部門已經展開調查;
而在大洋彼岸，今年 8 月份美國司法部就對英偉達開始了壟斷調查，隨后韓國政府也下場出擊，這次重點就是查英偉達是否向其客戶施壓，比如向買英偉達顯卡的云服務商要求捆綁購買別的產品，包括將服務器連接起來的電纜。
最近的一次甚至就在 12 月 6 號，歐盟反壟斷監管機構也給他們那邊行業內發出調查問卷，問的也是英偉達是不是在賣 GPU 的時候附帶商業和技術捆綁，以及合同是否要求他們購買帶有 GPU 的網絡設備。
然后過了沒幾天，就是現在這次，咱們就官宣了要對英偉達的反壟斷調查。
結果完事人家接受新浪科技采訪時，回了句：
“NVIDIA 憑借實力取勝， ······ ，我們很樂意回答監管機構對我們業務的任何問題。 ”
這話不止是跟我國這么回應的，前面別的國家查他他也是這么一套詞，中譯中就是： “ 哥有實力，你隨意。 ”
雖然中國市場現在占英偉達的份額只有 12.8% ，但這次制裁要真落下來的話，對它的打擊還挺大。
截止現在，英偉達的股票已經跌了 3.63% 了，相當于 1200 多億美金，這還沒算上后續可能跟上的罰款。
隔壁知危編輯部，今天也咨詢了上海融力天聞律師事務所的合伙人，對方表示：
按照《 中華人民共和國反壟斷法 》第四十七條等條款規定， “ 經營者違反本法規定實施集中，且具有或者可能具有排除、限制競爭效果的，處上一年度銷售額百分之十以下的罰款 ” ，如果查實構成 “ 可能具有排除、限制競爭效果的 ” ，那結果就更加嚴重了。
像當年高通的 60 億罰單，實際上就是按 8% 的處罰來的，已經接近頂格;如果按 2024 財年英偉達在中國的總營收 103.1 億美元來算，這次英偉達可能會收到 10.3 億美元的罰單，折合人民幣約 74.66 億元。
像這樣的調查，基本上都需要 10 個月到一年左右的取證及聽證會，至于具體金額多少，起碼還得等明年年底才能知道了。
盡管在技術上不得不承認，英偉達確實相當領先，但既然背靠全球化運營獲了利，自然也要承擔各種合規的風險。
最后，反壟斷也是件必要的事兒，如果把科技巨頭們比作是大樹的話，總需要人為修剪下這棵樹的枝干，讓陽光也能照到它身下的那些小樹苗。
畢竟反壟斷所做的，就是讓這些小樹苗，也有長成參天大樹的機會，好給市場松綁、讓創新有路。
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